Сущность и понятие ликвидности

Ликвидность определяет, за какой срок можно успеть продать некий товар (актив), пока его рыночная цена сохраняется. Маленький срок — высокая ликвидность, и наоборот, — большой срок — дефицит ликвидности.

Ликвидность в бизнесе

Когда мы говорим о ликвидности предприятия, мы имеем в виду возможность погасить задолженность компании в краткий срок. Степень ликвидности при этом — это отношение средств (активов) к задолженностям (пассивов).

Ликвидность в сфере инвестиций

Инвестиции также могут быть ликвидными — это зависит от их способности быть реализуемыми по исходной цене в краткий период времени. Главный критерий оценки ликвидности, в том числе для инвестиций, — это само время, которое нужно для реализации инвестиции на рынке. Существует несколько видов объектов по этой характеристике:

срочноликвидные — со сроком конверсии не более 7 дней;

высоколиквидные — со сроком конверсии от 8 дней до месяца;

среднеликвидные — срок их конверсии составляет от 1 до 2 месяцев;

слаболиквидные — от 4 до 6 месяцев;

трудноликвидные — все объекты со сроком конверсии более полугода.

Классификация ликвидности

Ликвидность товара

Ликвидный товар — такой товар, который можно оперативно реализовать без потери прибыли. Уровень ликвидности определяется так: чем быстрее это можно сделать, тем товар более ликвидный. Товар, обладающий абсолютной ликвидностью, можно сбыть без потерь в кратчайшие сроки в любое время.

Ликвидность баланса

Так называют способность организации в установленный срок погашать свои задолженности (финобязательства) с помощью тех активов, которые есть у компании в наличии. Как рассчитать ликвидность баланса? Обратиться к бухгалтеру или бухгалтерской программе: она вычислит соотношение реальных активов и имеющихся финобязательств.

Ликвидность предприятия

Понятие ликвидности подразумевает возможность быстро и выгодно погасить все финансовые обязательства предприятия, то есть его задолженности на текущий момент.

Ликвидность рынка

Понятие ликвидности означает наличие на рынке постоянных покупателей и продавцов, в том числе конкретных активов (продуктов или услуг).

Ликвидность банка

Понятие ликвидности банка объяснить просто: если банк может расплатиться по всем обязательствам (долгам) — он имеет высокую ликвидность. Риск ликвидности банка — это вероятность задержки выплат, которая всегда оговаривается в контракте.

Выбираем банк для вклада

Есть базовые критерии выбора банка, но главный — это ваши ожидания. Определитесь, чего именно вы ждёте от банка: надёжности, доходности, сервиса — именно от ваших приоритетов зависит финальный выбор.

В основном услуги в банках почти одинаковые, но для разных категорий граждан они могут отличаться. Так, например, для пенсионеров могут быть специальные условия получения пенсий или соцвыплат — не каждый банк имеет право оформлять их.

В конце концов, даже не факт, что вам нужен именно банк: если вы хотите вложить средства, то, помимо депозита, можно сделать это с помощью покупки ценных бумаг — это даже выгоднее в большинстве случаев.

Итак, выбираем по следующим факторам, влияющих на ликвидность банка:

Ликвидность ценных бумаг

Термин работает по аналогичной схеме — показывает способность товара (бумаг, в данном случае) быть проданным по рыночной стоимости.

Виды ликвидности предприятия

Ликвидность — это именно экономический показатель, наглядно показывающий, насколько предприятие платёжеспособно и стабильно. Чем показатель выше, тем потенциальная скорость загашения долгов быстрее, тем, соответственно, лучше.

Коэффициент текущей ликвидности

Норматив или коэффициент текущей ликвидности характеризует положение дел в перспективе 30 дней. Благодаря этому показателю становится понятно, насколько банк в состоянии исполнить свои обязательства (предъявляемые в течение месяца). Считаем сумму активов, доступных к конверсии в живые деньги (это и есть ликвидность активов), и делим на сумму всех счетов сроков до месяца. После чего цифру умножаем на 100% — коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже 50. Управление ликвидностью позволяет изменить этот показатель в лучшую сторону — этим занимаются кризис-менеджеры.

Коэффициент срочной ликвидности

Так определяют способность банка справиться со своими финобязательствами на ближайший день. Это касается выдачи денег клиенту для снятия со счёта, закрытия вклада и т.д. Маловероятно, что все клиенты в один день придут в банк с таким запросом, но, тем не менее, банк должен суметь удовлетворить такие требования при их наличии. Считаем сумму всех счетов до востребования и прочих аналогичных обязательств, складываем активы, доступные в течение дня, делим сумму активов на сумму обязательств и снова умножаем на 100%. У коэффициента срочной ликвидности нормативное значение должно быть более 15.

 Коэффициент абсолютной ликвидности

Иными словами, это мгновенная платёжеспособность банка. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как соотношение уже имеющихся денежных средств и краткосрочных вкладов к краткосрочным обязательствам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если обязательства полностью покрываются.

Анализ ликвидности

Так называют оценку способности объекта быть ликвидным, т.к. погашать свои финобязательства в нужный срок. Медленные активы (это касается запасов и долгосрочных вкладов) — с долгими пассивами (займами и кредитами на долгий срок).

Анализ ликвидности вложений

Вложения — это те же инвестиции. Их ликвидность анализируется по группам, причём сделать такой анализ можно в автоматизированных программах, которые сравнивают рентабельность вложений, удобство их сбыта на рынке и наличие спроса на такие вложения. Ликвидность динамична, поэтому наиболее ликвидные активы включают в себя акции компаний в период стабильности, либо подъёма.

Анализ ликвидности фирмы

Этот анализ по сути является оценкой баланса, позволяющей определить, насколько субъект способен к погашению долга. Как рассчитать ликвидность предприятия? Сравнивается уровень безусловной платёжеспособности, дебиторская задолженность и прочие быстро реализуемые активы, на основании чего выносится вердикт об уровне ликвидности компании. Хороший показатель или плохой — зависит от профиля компании и планов на неё, поэтому для фирм анализируются разные виды ликвидностей — от мгновенной до абсолютной. Управление ликвидностью предприятия должно осуществляться постоянно — это регулярная аналитика рынка, сбор данных о текущем состоянии ниши и т.д. Существует также риск ликвидности предприятия — это риск задержки в осуществлении сделки, однако он также имеет оговоренные допустимые рамки.